Expensing स्टॉक - विकल्पों से अर्थ

कर्मचारी स्टॉक विकल्प - ईएसओ कर्मचारी डाउन डाउन कर्मचारी स्टॉक विकल्प - ESO कर्मचारियों को आमतौर पर एक निश्चित निहित अवधि के लिए इंतजार करना होगा, इससे पहले कि वे विकल्प का उपयोग कर सकते हैं और कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं, क्योंकि शेयर विकल्प के पीछे के विचार कर्मचारियों और शेयरधारकों के बीच प्रोत्साहनों को संरेखित करना है एक कंपनी की शेयरधारक शेयर की कीमत में वृद्धि को देखना चाहते हैं, इसलिए लाभकारी कर्मचारियों को समय के साथ-साथ शेयर की कीमतों में बढ़ोतरी के रूप में देखा जाता है कि हर किसी के पास एक ही लक्ष्य है। स्टॉक विकल्प अनुबंध कैसे काम करता है यह मानता है कि प्रबंधक को स्टॉक विकल्प दिए गए हैं, और विकल्प अनुबंध प्रबंधक को स्ट्राइक प्राइस पर 1,000 शेयरों, या 50 रुपये प्रति शेयर के व्यायाम की कीमत पर खरीद करने की अनुमति देता है। दो साल बाद कुल निहित के 500 शेयर, और शेष 500 शेयर तीन साल के अंत में निहित। वेशिंग का मतलब है कि कर्मचारी विकल्प पर स्वामित्व हासिल कर रहा है, और निपटाएं कर्मचारी को विकल्प निहित तक फर्म के साथ रहने के लिए प्रेरित करती हैं। स्टॉक विकल्प के उदाहरण एक ही उदाहरण के प्रयोग से, मान लें कि स्टॉक की कीमत दो साल बाद 70 हो जाती है, जो स्टॉक विकल्पों के लिए व्यायाम मूल्य से ऊपर है। प्रबंधक 500 शेयरों को खरीद कर व्यायाम कर सकता है जो 50 पर निपटाए जाते हैं, और उन शेयरों को 70 के बाजार मूल्य पर बेचते हैं। लेन-देन 20 प्रति शेयर लाभ या कुल में 10,000 उत्पन्न करता है। फर्म ने दो अतिरिक्त वर्षों के लिए एक अनुभवी प्रबंधक को बरकरार रखा है, और स्टॉक विकल्प कवायद से कर्मचारी लाभ अगर, इसके बजाय, स्टॉक की कीमत 50 व्यायाम मूल्य से ऊपर नहीं होती है, प्रबंधक स्टॉक विकल्प का प्रयोग नहीं करता है। चूंकि कर्मचारी दो सालों के बाद 500 शेयरों के विकल्प का मालिक है, इसलिए मैनेजर फर्म को छोड़ने और स्टॉक विकल्प को बरकरार रखने में सक्षम हो सकता है जब तक कि विकल्प समाप्त नहीं हो जाते। यह व्यवस्था प्रबंधक को सड़क के नीचे स्टॉक मूल्य में वृद्धि से लाभ का अवसर देती है। कंपनी के व्यय में फैक्टरिंग ईएसओ को अक्सर कर्मचारी से किसी भी नकद परिव्यय की आवश्यकता के बिना दी जाती है। यदि व्यायाम मूल्य 50 प्रति शेयर है और बाजार की कीमत 70 है, उदाहरण के लिए, कंपनी बस कर्मचारी को स्टॉक विकल्प शेयरों की संख्या से गुणा करके दो कीमतों के बीच का अंतर दे सकता है। यदि 500 ​​शेयर निहित हैं तो कर्मचारी को भुगतान की गई राशि (20 एक्स 500 शेयर) या 10,000 है। यह समाप्त करता है कि स्टॉक के बेचे जाने से पहले शेयर खरीदने के लिए कार्यकर्ता को इसकी आवश्यकता होती है, और यह संरचना विकल्पों को अधिक मूल्यवान बनाता है ईएसओ नियोक्ता के लिए एक व्यय हैं, और शेयर विकल्पों को जारी करने की लागत कंपनी की आय स्टेटमेंट पर पोस्ट की जाती है। विवाद ओवर ओवर एक्सपोजिंग प्रश्न के मुताबिक खर्च विकल्पों के लिए या नहीं, जब तक कि कंपनियां विकल्प का उपयोग कर रही हैं मुआवजे के एक रूप के रूप में लेकिन डॉट कॉम बस्ट के मद्देनजर बहस वास्तव में गर्म हो गई थी। यह लेख बहस को देखेगा और एक समाधान का प्रस्ताव देगा। इससे पहले कि हम बहस पर चर्चा करें, हमें उन विकल्पों की समीक्षा करने की जरूरत है, जो कि मुआवजे के रूप में उपयोग किए जाते हैं। विकल्पों के भुगतान पर बहस के बारे में अधिक जानने के लिए, विवाद ओवर विकल्प मुआवजा देखें। क्यों विकल्प मुआवजे के रूप में इस्तेमाल किया जाता है कर्मचारी का भुगतान करने के बजाय नकदी के विकल्प का उपयोग करना शेयरधारकों के साथ प्रबंधकों के हितों को बेहतर ढंग से संरेखित करने का प्रयास है। विकल्पों का उपयोग करना कंपनी के दीर्घकालिक उत्तरजीविता की कीमत पर लघु अवधि के लाभ को अधिकतम करने से प्रबंधन को रोकने के लिए माना जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कार्यकारी बोनस प्रोग्राम निकट-अवधि के लाभ लक्ष्यों को अधिकतम करने के लिए पुरस्कृत प्रबंधन का पूरी तरह से उपयोग करता है, तो कंपनी को प्रतिस्पर्धी को दीर्घकालिक के लिए रखने के लिए आवश्यक अनुसंधान amp विकास (रैंपडी) या पूंजी व्यय में निवेश करने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं होता है । प्रबंधन इन त्रैमासिक लाभ लक्ष्यों को बनाने में मदद करने के लिए इन लागतों को स्थगित करने की कोशिश कर रहे हैं। रैंपडी और पूंजीगत रखरखाव में आवश्यक निवेश के बिना, एक निगम अंततः अपने प्रतिस्पर्धात्मक लाभ खो सकता है और धन-हारने वाला बन सकता है। नतीजतन, कंपनी के शेयर गिरने के बावजूद प्रबंधकों को भी बोनस का भुगतान प्राप्त होता है। जाहिर है, इस प्रकार का बोनस प्रोग्राम शेयरधारकों के सर्वोत्तम हित में नहीं है, जिन्होंने दीर्घकालिक पूंजीगत प्रोत्साहन के लिए कंपनी में निवेश किया है। नकदी के बजाय विकल्प का इस्तेमाल करने के लिए अधिकारियों को उकसाए जाने के लिए माना जाता है ताकि कंपनी को दीर्घावधि आय वृद्धि को प्राप्त किया जा सके, जो बदले में अपने स्वयं के स्टॉक विकल्प के मूल्य को अधिकतम करे। विकल्प 1 99 0 से पहले शीर्षक समाचार बन गए थे, इस बात पर बहस की कि आय स्टेटमेंट पर विकल्प का विस्तार होना चाहिए, मुख्य रूप से दो मुख्य कारणों के लिए शैक्षिक चर्चाओं में सीमित था: सीमित उपयोग और समझने की कठिनाई कि विकल्प कैसे मूल्यवान हैं। विकल्प पुरस्कार सी-लेवल (सीईओ सीएफओ। सीओओ। आदि) के अधिकारियों के लिए सीमित थे क्योंकि ये लोग थे जो शेयरधारकों के लिए मेक-ब्रेक फैसले बना रहे थे। ऐसे कार्यक्रमों में अपेक्षाकृत कम संख्या में लोगों ने आय स्टेटमेंट पर प्रभाव के आकार को कम किया। जिसने बहस के कथित महत्व को भी कम किया। दूसरा कारण सीमित बहस थी कि यह जानना ज़रूरी है कि गूढ़ गणितीय मॉडल मूल्यवान विकल्पों का मूल्यांकन करते हैं। विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल कई मान्यताओं की आवश्यकता होती है, जो समय के साथ सभी बदल सकते हैं उनकी जटिलता और उच्च स्तर की परिवर्तनशीलता के कारण, विकल्प को पर्याप्त रूप से 15 सेकंड के ध्वनिबिट में समझाया नहीं जा सकता (जो कि प्रमुख समाचार कंपनियों के लिए अनिवार्य है)। लेखांकन मानदंड निर्दिष्ट नहीं करते कि कौन से विकल्प-मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग किया जाना चाहिए, लेकिन सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला ब्लैक-स्कोल्स विकल्प-मूल्य निर्धारण मॉडल है (इन डेरिवेटिव्स को विकल्प मूल्य निर्धारण को समझने के लिए शेयर आंदोलनों का लाभ उठाएं।) 1 99 0 के दशक के मध्य में सब कुछ बदल गया। सभी प्रकार की कंपनियों के विकास के वित्तपोषण के तरीके के रूप में उनका इस्तेमाल करना शुरू कर दिया गया क्योंकि विकल्प का उपयोग विस्फोट हुआ। डॉटकॉम सबसे ज़बरदस्त उपयोगकर्ता (दुर्व्यवहारर) थे - उन्होंने कर्मचारियों, आपूर्तिकर्ताओं और जमींदारों को भुगतान करने के लिए विकल्प का उपयोग किया था डॉटकॉम कार्यकर्ता ने विकल्प के लिए अपनी आत्माएं बेच दीं, क्योंकि उन्होंने गुलामों का काम अपने भाग्य बनाने की उम्मीद के साथ किया जब उनके नियोक्ता सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी बन गए विकल्प का इस्तेमाल गैर-तकनीकी कंपनियों में फैलता है क्योंकि उन्हें प्रतिभा को वे भाड़े के लिए विकल्प का इस्तेमाल करना पड़ता था अंततः, विकल्प एक श्रमिक मुआवजा पैकेज का एक आवश्यक भाग बन गए 1 99 0 के अंत तक, ऐसा लगता था कि हर कोई विकल्प था लेकिन जब तक सब पैसे कमा रहे थे तब तक बहस अकादमिक बने रहे। जटिल मूल्यांकन मॉडल ने व्यापार मीडिया को खाड़ी में रखा था। तब सब कुछ बदल गया, फिर से। डॉटकॉम दुर्घटना चुड़ैल-शिकार ने बहस का शीर्षक समाचार बनाया। तथ्य यह है कि लाखों श्रमिक न केवल बेरोज़गारी से पीड़ित थे बल्कि बेकार विकल्प व्यापक रूप से प्रसारित थे। मीडिया फोकस कार्यकारी विकल्प योजनाओं और रैंक और फ़ाइल के लिए पेशकश के बीच अंतर की खोज के साथ तेज हो गया। सी-स्तरीय योजनाओं को अक्सर पुन: मूल्यित किया गया, जिससे सीईओ ने गलत फैसले करने के लिए हुक को छोड़ दिया और जाहिरा तौर पर उन्हें बेचने की अधिक स्वतंत्रता की अनुमति दी। अन्य कर्मचारियों को दी गई योजनाएं इन विशेषाधिकारों के साथ नहीं आईं इस असमान इलाज ने शाम के समाचार के लिए अच्छी ध्वनि प्रदान की, और बहस केंद्र स्तर पर ले गई। ईपीएस पर प्रभाव बहस को बढ़ाता है दोनों तकनीकी और गैर-तकनीकी कंपनियां कर्मचारियों को भुगतान करने के बजाय नकदी के बजाय विकल्प का इस्तेमाल करते हैं। एक्सपेंसेसिंग विकल्प ईपीएस में दो तरीकों से काफी प्रभावित करते हैं। सबसे पहले, 2006 के रूप में, यह खर्च बढ़ता है क्योंकि GAAP को शेयर विकल्पों को विस्तारित करने की आवश्यकता है। दूसरा, यह करों को कम कर देता है क्योंकि कंपनियां करों के प्रयोजनों के लिए इस खर्च को घटा सकती हैं, जो वास्तव में किताबों की मात्रा से अधिक हो सकती हैं। (हमारे कर्मचारी स्टॉक विकल्प ट्यूटोरियल में अधिक जानें।) विकल्पों के मूल्य पर बहस केंद्रों पर विचार विमर्श करने के लिए या नहीं उनके मूल्य पर विकल्प केंद्र। मौलिक लेखांकन के लिए खर्च की आवश्यकता होती है कि व्यय को उत्पन्न होने वाली आय के साथ मिलना चाहिए। कोई भी इस सिद्धांत के साथ तर्क नहीं करता कि विकल्प, यदि वे मुआवजे का हिस्सा हैं, तो कर्मचारियों (वेश्ड) द्वारा अर्जित किए जाने पर खर्च किया जाना चाहिए। लेकिन विस्तारित होने के मान का निर्धारण कैसे करना है, बहस के लिए खुला है। बहस के मूल में दो मुद्दे हैं: उचित मूल्य और समय। मुख्य मूल्य तर्क यह है, क्योंकि विकल्प मूल्य के लिए मुश्किल होते हैं, उन्हें व्यय नहीं किया जाना चाहिए। मॉडल में कई और निरंतर बदलती हुई धारणाएं निश्चित मूल्य प्रदान नहीं करती हैं जिन्हें एक्सपेंस किया जा सकता है। यह तर्क दिया जाता है कि एक व्यय का प्रतिनिधित्व करने के लिए निरंतर बदलते हुए नंबरों का उपयोग करने से मार्क-टू-मार्केट व्यय होता है जो ईपीएस के साथ कहर बरपा सकता है और केवल निवेशकों को भ्रमित करता है। (ध्यान दें: यह आलेख उचित मूल्य पर केंद्रित है। मूल्य बहस भी आंतरिक या उचित मूल्य का उपयोग करने पर निर्भर करता है।) विकल्प के खर्च के खिलाफ तर्क के अन्य घटक, कर्मचारियों द्वारा मान वास्तव में प्राप्त होने पर निर्धारित करने की कठिनाई को देखता है: जिस समय यह (सम्मानित) दिया गया है या उस समय उपयोग किया जाता है (प्रयोग किया जाता है) यदि आज आपको 12 शेयरों के लिए 10 का भुगतान करने का अधिकार दिया गया है, लेकिन वास्तव में उस मूल्य (विकल्प का उपयोग करके) बाद के समय तक हासिल नहीं किया जाता है , जब कंपनी को वास्तव में खर्च करना पड़ता है जब उसने आपको सही दिया या जब उसे भुगतान करना पड़ा (अधिक के लिए, इक्विटी मुआवजे के लिए एक नया दृष्टिकोण पढ़ें) ये कठिन प्रश्न हैं, और बहस चल रहेगी क्योंकि राजनेता मुद्दों की जटिलताओं को समझने के लिए, यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे अपने फिर से चुनाव अभियान के लिए अच्छी सुर्खियाँ पैदा करते हैं। विकल्पों को खत्म करना और सीधे स्टॉक देने से सबकुछ हल हो सकता है यह मूल्य बहस को समाप्त करेगा और सामान्य शेयरधारकों के साथ प्रबंधन हितों को संरेखित करने का बेहतर काम करेगा। चूंकि विकल्प स्टॉक नहीं हैं और यदि जरूरी हो तो फिर से मूल्य निर्धारण किया जा सकता है, तो उन्होंने शेयरधारकों की तरह सोचने की तुलना में जुआ के प्रबंधन को लुभाने के लिए और कुछ किया है। बॉटम लाइन वर्तमान बहस ने अपने निर्णयों के लिए अधिकारियों को और अधिक जवाबदेह बनाने के लिए महत्वपूर्ण मुद्दा दिखाया। विकल्प के बजाय स्टॉक पुरस्कार का उपयोग करने वाले अधिकारियों के जुआ (और बाद में विकल्पों को फिर से मूल्य) के विकल्प को समाप्त कर देगा, और यह व्यय (पुरस्कार के दिन शेयरों की लागत) के लिए एक ठोस मूल्य प्रदान करेगा। यह निवेशकों को शुद्ध आय और साथ ही बकाया शेयरों दोनों पर असर को समझने में आसान बनाता है। (अधिक जानने के लिए, विकल्प बैकडेटिंग के खतरे देखें। स्टॉक विकल्प का सही मूल्य देखें।) स्टॉक विकल्प का विस्तार करना: एक उचित-मूल्य दृष्टिकोण कार्यकारी सारांश अब जब जनरल इलेक्ट्रिक और सिटीग्रुप जैसी कंपनियों ने यह स्वीकार किया है कि कर्मचारी स्टॉक विकल्प एक हैं व्यय, बहस यह है कि क्या इन्हें आय रिपोर्ट के बारे में रिपोर्ट करना है कि कैसे उन्हें रिपोर्ट करना है। लेखकों ने एक नई लेखा प्रणाली पेश की है, जो माप त्रुटि और वास्तविक अनुभव के लिए सामंजस्य की कमी के बारे में समीक्षकों 8217 चिंताओं को संबोधित करते समय expansing तर्क अंतर्निहित स्टॉक विकल्प रखता है। एक प्रक्रिया वे उचित मूल्य expensing को समायोजित कहते हैं और अंत में विकल्प के मूल्य में बाद में परिवर्तन के साथ अनुदान की तारीख में किए गए लागत अनुमान reconciles, और ऐसा है कि ऐसा समय के साथ पूर्वानुमान और माप त्रुटियों को समाप्त करता है ऐसा करता है। यह विधि स्टॉक विकल्प मुआवजे 8212 के मुख्य विशेषता को कब्जा कर लेता है ताकि कर्मचारियों को उनके मुआवजे के रूप में एक मौलिक दावे के रूप में उत्पादित करने में मदद मिलती है। इस तंत्र में बैलेंस शीट के दोनों परिसंपत्ति और इक्विटी दोनों पक्षों पर प्रविष्टियां बनाने शामिल हैं। परिसंपत्ति पक्षों पर, कंपनियां मालिकों 8217-इक्विटी पक्ष पर दी गई विकल्पों के अनुमानित लागत के बराबर प्रीपेड-मुआवज़े खाता बनाते हैं, वे उसी राशि के लिए एक भुगतान-इन कैपिटल स्टॉक-ऑप्शन खाते बनाते हैं। प्रीपेड-मुआवज़ खाता तब आय विवरण के माध्यम से व्यय किया जाता है, और दिए गए विकल्पों के अनुमानित उचित मूल्य में बदलाव को प्रतिबिंबित करने के लिए स्टॉक विकल्प खाता बैलेंस शीट पर समायोजित किया जाता है। प्रीपेड मुआवजे का परिशोधन वर्ष के लिए विकल्प अनुदान की कुल रिपोर्ट व्यय प्रदान करने के लिए विकल्प अनुदान 8217 के मूल्य में परिवर्तन के लिए जोड़ा गया है। निहित अवधि के अंत में, कंपनी निहित विकल्प का उचित मूल्य का उपयोग करता है ताकि वह आय मानदंड पर अंतिम समायोजन करने के लिए उस निष्पक्ष मूल्य के बीच के किसी भी अंतर को सुलझाने के लिए और पहले ही रिपोर्ट की गई कुल राशि में अब जब जनरल इलेक्ट्रिक, माइक्रोसॉफ्ट और सिटीग्रुप जैसी कंपनियां इस आधार को स्वीकार कर चुकी हैं कि कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस एक व्यय हैं, उनके लिए लेखांकन पर बहस यह है कि क्या इन्हें आय रिपोर्ट पर रिपोर्ट करने के तरीके की रिपोर्टिंग की जानी चाहिए कि उन्हें कैसे रिपोर्ट करना है। हालांकि expensing के विरोधियों, हालांकि, सैद्धांतिक सूत्रों के आधार पर, कर्मचारी स्टॉक विकल्प की लागत का अनुदान-तिथि अनुमान, बहुत अधिक माप त्रुटि परिचय है, एक rearguard कार्रवाई से लड़ना जारी है। वे चाहते हैं कि रिपोर्ट की लागत स्थगित हो जाए, जब तक स्टॉक विकल्पों का इस्तेमाल नहीं किया जाता है या जब्त हो या जब वे समाप्त हो जाए लेकिन स्टॉक विकल्प व्यय की मान्यता को दोनों लेखांकन सिद्धांतों और आर्थिक वास्तविकता के चेहरे में मक्खियों में घुसता है। उनके साथ जुड़े राजस्व के साथ व्यय का मिलान किया जाना चाहिए। एक विकल्प अनुदान की लागत समय पर विस्तारित होनी चाहिए, आमतौर पर निहित अवधि, जब प्रेरित और बनाए रखा कर्मचारी को कंपनी के लिए अतिरिक्त राजस्व उत्पन्न करके अनुदान प्राप्त करने के लिए माना जाता है। कुछ हद तक माप त्रुटि को मान्यता देने के लिए कोई कारण नहीं है लेखा विवरण बयान भविष्य के घटनाओं के बारे में अनुमान के साथ भरे हैं, वारंटी खर्च, ऋण हानि भंडार, भावी पेंशन और डाकगार लाभ, और पर्यावरणीय क्षति और उत्पाद दोषों के लिए आकस्मिक देयताएं। अधिक क्या है, विकल्प मान की गणना के लिए उपलब्ध मॉडल इतना परिष्कृत हो गए हैं कि कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस के लिए वैल्यूएशन किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में कई अन्य अनुमानों की तुलना में संभवतः अधिक सटीक हैं Antiexpensing लॉबी की अंतिम रक्षा का दावा है कि भविष्य में होने वाली घटनाओं के आधार पर अन्य वित्तीय-बयान का अनुमान है, अंत में प्रश्नों में वस्तुओं के निपटान मूल्य के साथ मेल मिलाप किया जाता है। उदाहरण के लिए, पेंशन और पश्च-वापसी लाभ के लिए अनुमानित लागत और पर्यावरणीय और उत्पाद-सुरक्षा देनदारियों को अंततः नकद में भुगतान किया जाता है। उस समय, आय स्टेटमेंट को वास्तविक और अनुमानित लागत के बीच किसी भी अंतर को पहचानने के लिए समायोजित किया जाता है। चूंकि एक्सप्लंस बिंदुओं के विरोधियों के रूप में, स्टॉक विकल्प लागतों के अनुदान-तिथि अनुमानों को समायोजित करने के लिए वर्तमान में कोई ऐसा संशोधन तंत्र विद्यमान नहीं है यह एक कारण है कि इंटेल के क्रेग बैरेट जैसे उच्च तकनीक कंपनी के सीईओ स्टॉक विकल्प के लिए अनुदान-तिथि लेखा के लिए प्रस्तावित वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी) मानक पर अभी भी आक्षेप करते हैं। एक विकल्प जिसे हम स्टॉक विकल्पों के लिए उचित मूल्य कहते हैं, समय के साथ पूर्वानुमान और माप त्रुटियों को समाप्त कर देता है। हालांकि, लेखांकन तंत्र प्रदान करना आसान है, जो आर्थिक तर्क के आधार पर स्टॉक विकल्प का विस्तार करता है, जिसमें समीक्षकों को माप त्रुटि के बारे में चिंताओं को संबोधित करते हैं और वास्तविक अनुभव के लिए सुलह की कमी होती है। एक प्रक्रिया जिसे हम निष्पक्ष-मूल्य वाले खर्च को समायोजित कर देते हैं और अंत में समय के साथ पूर्वानुमान और माप त्रुटियों को समाप्त करने वाले तरीके से बाद के वास्तविक अनुभव के लिए अनुदान की तारीख में किए गए लागत अनुमानों को पूरा करता है। सिद्धांत हमारी प्रस्तावित विधि में प्रत्येक विकल्प अनुदान के लिए बैलेंस शीट के दोनों संपत्ति और इक्विटी दोनों पक्षों पर प्रविष्टियां बनाने शामिल हैं। परिसंपत्ति पक्षों पर, कंपनियां मालिकों-इक्विटी पक्ष पर दी गई विकल्पों के अनुमानित लागत के बराबर प्रीपेड-मुआवज़े खाता बनाते हैं, वे एक ही राशि के लिए भुगतान किया हुआ पूंजी स्टॉक-ऑप्शन खाते बनाते हैं। यह लेखांकन दर्पण करता है कि क्या कंपनियां परंपरागत विकल्प जारी करने और उन्हें बाज़ार में बेचने के लिए करती हैं (उस मामले में, संबंधित परिसंपत्ति प्रीपेड मुआवजे के बजाय नकद आय होगी)। परिसंपत्ति और मालिकों-इक्विटी खाते का अनुमान एक विकल्प मूल्य निर्धारण फार्मूले से या स्वतंत्र निवेश बैंकों द्वारा प्रदान किए गए उद्धरणों से प्राप्त हो सकता है। प्रीपेड-मुआवज़े खाता तो निहित अवधि के दौरान एक नियमित सीधी रेखा परिशोधन अनुसूची के बाद आय स्टेटमेंट के माध्यम से व्यय किया जाता है, जिसके दौरान कर्मचारी अपने इक्विटी-आधारित मुआवजा अर्जित कर रहे हैं और संभवत: निगम के लिए लाभ का उत्पादन कर रहे हैं। उसी समय प्रीपेड-मुआवज़े खाता व्यय किया गया है, स्टॉक विकल्प खाते को निर्धारित विकल्पों के अनुमानित उचित मूल्य में परिवर्तन को प्रदर्शित करने के लिए बैलेंस शीट पर समायोजित किया गया है। कंपनी अपने विकल्पों के अनुदान का आवधिक पुनर्मूल्यांकन प्राप्त करता है, जैसा कि यह अनुदान-तिथि अनुमान था, या तो स्टॉक विकल्प वैल्यूएशन मॉडल या किसी निवेश-बैंक बोली से। प्रीपेड मुआवजे का परिशोधन, वर्ष के लिए अनुदान के कुल अनुमानित व्यय को प्रदान करने के लिए विकल्प अनुदान के मूल्य में परिवर्तन के लिए जोड़ा गया है। निहित अवधि के अंत में, कंपनी निहित स्टॉक विकल्प का उचित मूल्य का उपयोग करती है, जो अब अनुदान के मुआवजे की कीमत के बराबर होती है, जो उस उचित मूल्य के बीच किसी भी अंतर को सुलझाने के लिए आय विवरण पर अंतिम समायोजन करता है पहले से ही वर्णित तरीके में रिपोर्ट अब विकल्प काफी सटीक रूप से मूल्यवान हो सकते हैं, क्योंकि अब उन पर कोई प्रतिबंध नहीं है। बाज़ार के उद्धरण व्यापक रूप से स्वीकृत मूल्यांकन मॉडल पर आधारित होंगे। वैकल्पिक रूप से, यदि अब-निहित शेयर विकल्प पैसे में हैं और धारक तुरंत उनका इस्तेमाल करने का विकल्प चुनता है, तो कंपनी अपने स्टॉक के बाजार मूल्य और अपने कर्मचारियों विकल्पों के व्यायाम मूल्य के बीच के अंतर पर मुआवजे की मुआवजा आधार कर सकती है। इस मामले में, कंपनी की लागत कम हो सकती है अगर कर्मचारी ने विकल्प बरकरार रखा है क्योंकि कर्मचारी जोखिम पर पैसा लगाने से पहले शेयर कीमतों के विकास को देखने के लिए मूल्यवान अवसर भूल गए हैं। दूसरे शब्दों में, कर्मचारी ने कम मूल्यवान मुआवजा पैकेज प्राप्त करने के लिए चुना है, जो तार्किक रूप से कंपनी के खातों में दिखना चाहिए। एक्सपेंसिंग के कुछ समर्थकों का तर्क हो सकता है कि जब तक विकल्प या तो जब्त या प्रयोग नहीं किए जाते हैं या वे बेरोज़गार की अवधि समाप्त हो जाते हैं, निस्तारण के बाद कंपनियों को अनुदान मूल्य समायोजित करना जारी रखना चाहिए। हमें लगता है कि हालांकि, अनुदान के लिए कंपनी के आय-स्टेटमेंट का लेखाकरण निषेध के समय या लगभग तुरंत बाद समाप्त हो जाना चाहिए। जैसा कि हमारे सहयोगी बॉब मर्टन ने हमें सूचित किया है, निषेध के समय, कर्मचारियों को विकल्प कमाने के बारे में दायित्व समाप्त हो जाते हैं, और वह सिर्फ एक और इक्विटी धारक बन जाता है कसरत या जब्ती पर कोई और लेनदेन, इसलिए, मालिकों-इक्विटी खाते और कंपनी की नकदी की स्थिति में समायोजन होनी चाहिए, लेकिन आय विवरण नहीं। हमने जिस दृष्टिकोण का वर्णन किया है, वह उचित-मूल्य खर्च को लागू करने का एकमात्र तरीका नहीं है। पेड-इन कैपिटल ऑप्शन खाते के बजाय कंपनियों प्रीपेड-मुआवज़े खाते को उचित मूल्य के साथ समायोजित करना चुन सकते हैं। इस मामले में, विकल्प मान के त्रैमासिक या वार्षिक परिवर्तनों को शेष विकल्पों के शेष जीवन में परिशोधित किया जाएगा। इससे विकल्प व्यय में आवधिक उतार-चढ़ाव कम हो सकता है लेकिन गणनाओं का थोड़ा अधिक जटिल सेट शामिल होता है। एक अन्य प्रकार, अनुसंधान और विकास कार्य और स्टार्ट-अप कंपनियों में काम करने वाले कर्मचारियों के लिए, जब तक कि कर्मचारियों के प्रयासों से राजस्व पैदा करने वाली संपत्ति का उत्पादन न हो जाए, जैसे कि नया उत्पाद या सॉफ़्टवेयर प्रोग्राम। निष्पक्ष-मूल्य के खर्च का बड़ा लाभ यह है कि स्टॉक ऑप्शन के मुख्य विशेषता को मुआवजा देने से यह लाभ मिलता है कि कर्मचारी अपने मुआवजे का हिस्सा किसी मुआवजे के रूप में प्राप्त कर रहे हैं, जिस पर वे उत्पादित करने में मदद कर रहे हैं। उन वर्षों के दौरान कि कर्मचारी अपने मुआवजे के लिए कंपनी के व्यय का विकल्प प्रदान कर रहे हैं, वहीं वे अपने मूल्य की वसूली कर रहे हैं। जब किसी विशेष वर्ष में कर्मचारियों के प्रयास कंपनी के शेयर की कीमत के मुकाबले काफी नतीजे मिलते हैं, तो उन मुआवजे के विकल्प के आधार पर मुआवजे के उच्च मूल्य को प्रतिबिंबित करने के लिए शुद्ध मुआवजा व्यय बढ़ता है। जब कर्मचारी प्रयासों से शेयर की कीमत अधिक नहीं होती है, तो कंपनी के मुताबिक कम मुआवजा बिल का सामना करना पड़ता है। अभ्यास हमें कुछ तरीकों को हमारी विधि में डाल देता है। मान लें कि कैलिब्रू, मैसाचुसेट्स में एक काल्पनिक निगमित कंपनी, अपने कर्मचारियों में से एक 10 साल के स्टॉक विकल्प को 30 शेयरों की मौजूदा बाजार कीमत पर 100 शेयरों पर देरी है, चार साल में निपटा। एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल या निवेश बैंकरों से अनुमान का उपयोग करते हुए, कंपनी ने इन विकल्पों की लागत का अनुमान लगाया है 1,000 (10 प्रति विकल्प)। प्रदर्शन निष्पक्ष-मूल्य का विस्तार, परिदृश्य वन दिखाता है कि कंपनी इन विकल्पों का कैसे खर्च करेगी, यदि वे उस दिन से पैसा निकालते हैं जो वे बनते हैं एक साल में, हमारे परिदृश्य में विकल्प मूल्य स्थिर रहता है, इसलिए केवल प्रीपेड मुआवजे के 250 परिशोधन एक व्यय के रूप में मान्यता प्राप्त है। वर्ष दो में, विकल्प अनुमानित उचित मूल्य 1 प्रति विकल्प (पैकेज के लिए 100) से घटता है। क्षतिपूर्ति व्यय 250 पर रहता है, लेकिन विकल्प मूल्य में गिरावट को प्रतिबिंबित करने के लिए पेड-इन कैपिटल खाते में 100 की कटौती की जाती है, और 100 को दो साल के मुआवजे के खर्च की गणना में घटाया जाता है। अगले वर्ष, 4 द्वारा विकल्प पुनरावृत्तियों, 1,300 तक का अनुदान मूल्य लाने के लिए इसलिए, तीन वर्ष में, कुल मुआवजा व्यय मूल अनुदान के 250 परिशोधन है, साथ ही अनुदान के पुनर्मूल्यांकन के कारण 400 के एक अतिरिक्त विकल्प व्यय उच्च मूल्य के लिए है। निष्पक्ष मूल्य का विस्तार स्टॉक विकल्प मुआवजे की मुख्य विशेषता को प्राप्त करता है ताकि कर्मचारियों को उनके वेतन का एक हिस्सा मिल सके जो वे उत्पादित करने में मदद कर रहे मूल्य पर आकस्मिक दावे के रूप में प्राप्त करते हैं। साल चार के अंत तक, हालांकि, कालीपस शेयर कीमत कम हो जाती है, और विकल्पों का उचित मूल्य 1300 से 100 तक गिर जाता है, एक ऐसा संख्या जिसे अनुमान लगाया जा सकता है क्योंकि विकल्प अब पारंपरिक विकल्पों के रूप में मूल्यवान हो सकते हैं। अंतिम वर्षों के लेखांकन में, इसलिए, 250 मुआवजा व्यय के साथ-साथ शून्य से 1,200 की पेड-इन कैपिटल के समायोजन के साथ सूचित किया गया है, जो कि 950 के घटाव के उस वर्ष के लिए कुल मुआवजा मुहैया कराता है। इन संख्याओं के साथ, संपूर्ण भुगतान मुआवजा अवधि 100 से बाहर आता है। प्रीपेड-मुआवज़े खाता अब बंद हो गया है, और इक्विटी खातों में केवल 100 पेड-इन कैपिटल बनी हुई हैं। यह 100 कंपनी को अपनी कर्मचारी राशि से कंपनी द्वारा प्रदान की गई सेवाओं की लागत का प्रतिनिधित्व करता है जो उस नकदी के बराबर होती है जो कंपनी को प्राप्त होती, तो उसने विकल्प चुनने का फैसला किया था, उन्हें चार साल तक पकड़ लिया और फिर उन्हें बाजार पर बेच दिया। विकल्पों पर 100 मूल्यांकन मौजूदा विकल्पों का उचित उचित मूल्य दर्शाता है जो अब अप्रतिबंधित हैं। यदि बाजार वास्तव में वही अभ्यास मूल्य और परिपक्वता के साथ निहित स्टॉक विकल्प के साथ व्यापार विकल्प है, तो काल्पू उस मॉडल के बजाय उन विकल्पों के उद्धृत मूल्य का उपयोग कर सकता है जिस पर उद्धृत मूल्य आधारित होगा। क्या होगा यदि कोई अनुदान रखने वाला कोई कर्मचारी निपटाए जाने से पहले कंपनी को छोड़ने का निर्णय करता है, जिससे अप्रत्याशित विकल्पों को जब्त कर लेता है हमारे दृष्टिकोण के तहत, कंपनी प्रीपेड-मुआवजा परिसंपत्ति खाते को कम करने के लिए आय स्टेट स्टेटमेंट और बैलेंस शीट को समायोजित करती है और संबंधित भुगतान-पूंजी विकल्प खाते में शून्य उदाहरण के लिए मान लीजिए, कर्मचारी वर्ष दो साल के अंत में छोड़ देता है, जब विकल्प मूल्य 900 पर किताबों पर होता है। उस समय, कंपनी भुगतान करने वाले पूंजी विकल्प खाते में शून्य को कम कर देता है, लिखता है 500 प्रीपेड-मुआवज़े बैलेंस शीट (वर्ष -2 के परिशोधन के बाद दर्ज किया गया था) पर शेष है, और मुआवजे के खर्चों के दो पूर्व सालों को रिवर्स करने के लिए 400 के आय स्टेटमेंट पर लाभ की पहचान करता है। इस तरह, कालेपू ने शून्य की प्राप्ति मूल्य के लिए कुल पंजीकृत इक्विटी-आधारित क्षतिपूर्ति व्यय को सराहना किया यदि विकल्प मूल्य, वर्ष चार के अंत में 1 की गिरावट के बदले, अंतिम वर्ष में 13 पर रहता है, कंपनी की साल-भर मुआवजे की लागत 250 परिशोधन के बराबर होती है, और चार वर्षों में कुल मुआवजा लागत 1,300 है, जो अनुदान के समय अपेक्षा की गई थी। जब पैसे में विकल्प निहित होता है, तो कुछ कर्मचारियों को तब तक व्यायाम करने का इंतजार कर पूरा मूल्य बनाए रखने की बजाय तुरंत व्यायाम करना चुन सकते हैं जब तक विकल्प समाप्त होने तक नहीं होते। इस मामले में, फर्म अनुदान के लिए रिपोर्टिंग को बंद करने के लिए निरुपण और व्यायाम तिथियों के अपने शेयरों की बाजार मूल्य का उपयोग कर सकता है इसे समझाने के लिए, मान लें कि कालीपस शेयर की कीमत साल 4 के अंत में 39 है, जब कर्मचारियों के विकल्प निहित। कर्मचारी उस समय व्यायाम करने का निर्णय लेता है, प्रत्येक विकल्प के 4 मूल्य के लाभ के लिए और जिससे कंपनी को विकल्प की लागत कम हो जाती है। प्रारंभिक अभ्यास भुगतान-इन कैपिटल ऑप्शन खाते में घटाकर 400 साल-चार समायोजन की ओर जाता है (जैसा कि निष्पादन में दिखाया गया है उचित मूल्य-विस्तार, परिदृश्य दो)। चार वर्षों में कुल मुआवजा व्यय 900 है जो फर्म वास्तव में 30 शेयरों की कीमत पर कर्मचारी को स्टॉक के 100 शेयर प्रदान करके छोड़ देता था, जब इसकी बाजार मूल्य 39 थी। आत्मा के बाद वित्तीय लेखा का उद्देश्य माप त्रुटि को कम करने नहीं है शून्य से अगर ऐसा होता है, तो कंपनी के वित्तीय विवरणों में केवल अपने प्रत्यक्ष नकदी प्रवाह के बयान, प्रत्येक प्राप्त अवधि में नकद प्राप्त करने और नकद रिकॉर्डिंग शामिल होता है। लेकिन नकदी प्रवाह के बयान किसी कंपनी के सच्चे अर्थशास्त्र पर कब्जा नहीं करते हैं, यही वजह है कि हमारे पास आय विवरण हैं, जो उस आय को बनाने के लिए किए गए खर्चों के साथ अर्जित आय से मिलान करके एक अवधि की आर्थिक आय को मापने का प्रयास करता है। खराब रकम और ऋण हानियों के लिए मूल्यह्रास, राजस्व मान्यता, पेंशन लागत, और भत्ता के रूप में लेखा पद्धतियां, एक शुद्ध नकद-इन, नकद-आउट दृष्टिकोण से एक अवधि में किसी कंपनी की आय का माप, कम सटीक, हालांकि बेहतर अनुमति देती है। इसी तरह, अगर एफएएसबी और इंटरनेशनल अकाउंटिंग स्टैंडर्ड्स बोर्ड कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस के लिए निष्पक्ष-मूल्य का विस्तार करने की सिफारिश कर रहे थे, तो कंपनियां ऑप्शन के निहित जीवन के मुकाबले कुल मुआवजे की लागत का सबसे अच्छा अनुमान कर सकती थीं, इसके बाद आवधिक समायोजन जो लाएगा कंपनी द्वारा किए गए वास्तविक आर्थिक लागत के करीब क्षतिपूर्ति व्यय की सूचना दी हार्वर्ड बिजनेस रिव्यू के दिसंबर 2003 के अंक में इस आलेख का एक संस्करण दिखाई दिया। रॉबर्ट एस कैप्लन हार्वर्ड बिजनेस स्कूल में एक वरिष्ठ फेलो और लीडरशिप डेवलपमेंट के मार्विन बोवर प्रोफेसर हैं, एमेरिटस। वह एक सह लेखक है, 8220 के माइकल ई। पोर्टर के साथ, स्वास्थ्य देखभाल 8221 (एचबीआर, सितंबर 2011) में लागत संकट को हल करने के लिए। कृष्णा जी। पालेपु (कपालीपुूह्स. ईडु) हार्वर्ड बिजनेस स्कूल में रॉस ग्राहम वॉकर बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन के प्रोफेसर हैं। वे 8220 से संबंधित तीन पूर्ववर्ती एचबीआर लेखों के सह-लेखक हैं, जो कि इमर्जिंग मार्केट 8221 (जून 2005) में फिट हैं। यह लेख अकाउंटिंग के बारे में है